E星体育2023来了,2022总体上依然是个结构分化的市场,每天成交量只要上万亿,结构机会还是很多的。2023年总体上应该比2022年好些,但高度非常有限。
上证指数2023年高度估计3600点左右。其一是注册制下,新股泛滥,市场需要新的增量资金进来,否则长期估值只会越来越低;其二新的炒作方向不明确,疫情复苏,困境反转也只会是部分行业E星体育,大多数估计回不到2019年的景气,但股价已经透支E星体育,没有上升动力,特别是一些下降景气度的行业,比如新能源,白酒,房地产有关联的行业!
比如新能源汽车方向体量庞大,但渗透率已高,增量边际下降,需要规避,同样光伏也要当心,扩产严重,外贸受限。其二很多行业根据周期规律,都处于下降景气度,这需要一定的时间E星体育,消化过剩的产能,这些板块都是大的权重板块。其三,美国加息虽然面临结束,但衰退的阴影越来越大,而美国股市走势和我们严重正相关;其四,房地产已经放了洪荒之力,但是消费端什么时候复苏是个问题。房地产不稳,经济别想稳。
全年预判1季度还是比较弱,今年四季度疫情放开,业绩肯定下滑,要等到明年1季度末才会尘埃落定,所以1季度需要逢低布局,而不是追涨E星体育。1季度末到二季度是一个不错的趋势炒作阶段,
方向上主要是三个比较确定的方向,其一就是政策推动的方向数字经济,这是社会潮流推动的方向。其二就是国防军工,主要是业绩修复,未来3年有非常稳定的增长。其三就是复苏中的可选消费品E星体育,主要是估值修复!
2023年,风格开始切换到小盘,成长股。2022年情绪股是市场的明星,2023年是政策股的崛起,政策会成为上涨的主要推手。2023年总体上结构性机会肯定要比2022年多,看多做短,高抛低吸还是需要的。